7月3日(木) 分　ECB政策金利0.25％引き上げ4.25％、トリシエECB総裁 no bias、米6月雇用統計 失業率5.5％ NFP-6.2万人、米6月ISM非製造業指数NMI 48.2(景況指数49.9)、スイスフラン円105円、AUD/NZD1.27、WTI原油145.29$(終値)145.85$

自民SWF検討PT中間報告
公的年金基金を原資に10兆円規模で運用。 ポートフォリオは67％国内債券、GPIFとほぼ同じにする。 公的年金SWFは5年間で実績でなければ解散。

ドル人民元基準レート 1$=6.8529元。

山本日銀理事
米欧の短期金融市場は現在もなお神経質な展開。 融資態度の厳格化通じた金融市場・資産価格・実体経済の負の相乗作用がいつ収束するか注視。

日経平均13265.40(-20.97)円。

インドネシア中銀、政策金利を0.25％引き上げて8.75％へ。

バーカーBOE委員
建設業・住宅市場は非常に大きな重圧を受けている。 いくつかの企業が強いコスト圧力を受けているか、ということが突出した問題。

ダーリング英財務相
短期的にはさらなる原油の増産が必要。 原油価格高騰は本当に困った問題。

ポールソン米財務長官
焦点は下振れリスク、資本市場・原油価格・住宅に注目。 住宅の調整は継続する、必要なプロセスを妨げるべきではない。 世界中でインフレが最重要の経済問題となりつつある。 原油・食品高、貧困国では、非常に大きな問題。 米コアインフレは比較的抑制されている、労働システムは柔軟。

スウェーデン中銀、政策金利を0.25％引上げ4.50％。

ポールソン米財務長官
米国は現在、厳しい四半期の最中にある。 原油価格が経済減速を長引かせることもありえる。 金融市場の混乱はもうしばらく続くだろう。 住宅市場の正常化には時間がかかるかもしれない。 米国のファンダメンタルズは健全。 年末までに米経済の成長加速する可能性は非常に高い。 原油高の主な要因は需給のバランス。

ヌアイミ・サウジアラビア石油相
多額のマネーが原油価格を動かしている。 ドル安・地政学・化石燃料の不足に対する懸念も、原油価格の変動要因。 サウジアラビアは原油価格の水準を懸念している。 現在の市場では供給は不足していない。 原油価格は多くの要因で動いている、目先の供給懸念は主要要因ではない。

ダーリング英財務相
英住宅市場は米住宅市場と異なる。 高値圏で推移する原油は脅威。 原油価格を調節するには各国の協力が必要。 インフレが英国で根付くようなことはあってはならない。

スイスフラン円、1991年以来の105円のせ。

米雇用統計は、5月分は-4.9→-6.2万人、5月分は-2.8万人→-6.7万人へ修正。

トリシェECB総裁 ： 記者会見
2次的影響を阻止するために利上げを実施した。 インフレリスクは増大した。 データは成長減速を示している。 ECBは全ての動向を注視していく(monitor)。 ユーロ圏のファンダメンタルズは堅調だ。 経済見通しには高い不透明性がある。 経済にはダウンサイドリスクある。 インフレ上昇の原因はエネルギー＆食品価格だ。 賃金動向を特に注視している。 マネーサプライの伸びがインフレリスクを確認。 ECBは物価期待を抑制しつづけていく。 短期金利の上昇が貸し出しに影響。 ECBは全ての推移を非常に注視していく(very closely)。 ECBはインフレ期待の抑制を目指す。 インフレは予想より長期間2％上回る水準で推移しよう。 インフレ率は2009年に穏やかに減速する見込み。 理事会は価格設定行動や賃金動向を特に注意して監視している。 最新のデータ、第2四半期GDP伸び率がかなり弱くなるとの見方を裏付け。 最初の2四半期を総合的にみるべき。 成長データは緩やかで持続的な成長の見通しに沿っている。 2008年は国内外の需要が成長支えるが、その度合いは縮小。 世界経済は底堅さを維持する見込み。 新興国市場は力強く拡大する見込み。

トリシェECB総裁 ： 質疑応答
全ては本日の声明が物語っている。 事前約束はしない。 ここからまた新たに始まるが、今はバイアス持たない(no bias)。 現在の政策スタンスは物価目標を手助け。 今回の決定は全会一致だ。 本日の決定はリスクの高まりを受けてのものだ。 欧州の国民にとってインフレが最大の懸念だ。 欧州はECBを信任している、信頼が非常に重要だ。 現時点で成長率はゼロではない、第3四半期もゼロではないだろう。 成長に対するリスクは下向きだ、成長リスクに関しては、「上向き」とは言及しない。 私は既に「バイアスない(no bias)」と答えた。 新たなメッセージが必要になれば、そう伝える。 為替レートも考慮に入れていく。 急激な為替動向は物価安定に影響を与える。 強いドルは米国の国益だ。 今日の措置が中期的な物価安定に寄与すると確信。 現在はインフレをコントロールするうえで試練の時期。 現時点では物価安定に対する信頼感が不可欠。 0.25％の利上げ、我々がしなければならなかったこと。 用心(alertness)や警戒(vigilance)という言葉は使わなかったが、それは何も意味しない。 何も付け加えることはない(1度の利上げでインフレ期待抑制に十分かとの質問に)。 我々は為替を含め、あらゆることを考慮に入れた。

ラガルド仏財務相
本日の利上げはフランスの競争力に打撃の恐れ。 ユーロは対ドルで非常に強い。

FRB ： 4日物100億ドルの資金供給。

FRB ： 7日物150億ドルの資金供給。

ISM非製造業景況指数は、景気指数 49.9(前回：53.6)、支払価格 84.5(77.0)、新規受注 48.6(53.6)、雇用指数 43.8(48.7)など。

SNB
新たなインフレ上昇とフラン安が懸念を引き起こす。 現在のインフレは一時的なものとの兆候がある。 向こう数四半期経済は減速すると予想。 製造業セクターのそれほど大きくないだろう。 雇用市場は向こう数ヶ月弱いだろう。 金融政策がスイスのインフレに与える影響、3年のラグある。 金融政策は現在のインフレではなく、物価見通しで決める。 インフレ見通しには重大な不透明性ある。 インフレは2009年第2四半期頃まで2％を超えて推移か。

グリアOECD事務総長
ECBには利上げの選択肢しかなかった。 ECBの利上げ決定を尊重する。 ECBとFRBの命題は違う。 FRBの命題の方が複雑だ。

ウェーバー独連銀総裁
本日の利上げはECBの目標達成に寄与。 ユーロ圏の夏季のインフレは4％を超えて推移か。 ECBは本日購買力を守るとのメッセージ送った。 インフレは当初の予測より長い間高止まりしそうだ。 経済成長は緩やかながらも続いていく。

トリシェECB総裁
インフレは世界的な問題だ。 経済成長の沈滞は見られない。 金利について事前約束は決してしない。 利上げが物価安定をもたらすだろう。

AUD/NZD、1.27のせ。

NYダウ11288.54(73.03)$、FT100 5476.60(50.30)、DAX 6353.74(48.32)。

米2年債2.55％、米10年債3.98％。

金933.60(-12.90)$、WTI原油145.29(1.72)$。

前回、雇用統計発表後の様子

雇用統計発表後の様子

翌日は独立記念日でアメリカは休場、ECB理事会と米雇用統計が重なった日。

イギリスのサービス業PMIが予想を下回りポンドが売られる場面があった模様。前日の製造業PMIも予想を下回っていた。

米6月雇用統計は、前月と前々月がマイナス幅を拡大することとなったが、失業率は前月とほぼ同じで、NFPも予想とほぼ同じだった。

雇用統計とトリシエ総裁の会見は、時間も重なる。

ECB理事会では、0.25％の利上げを決定、1年1ヶ月ぶりに政策金利を引き上げる。

・今日の措置が中期的な物価安定に寄与・今はバイアス持たない、というトリシエECB総裁の会見で、ユーロは売られる。sell on the face で利益確定の売りということでしょうか。

ユーロドルは1.59から1.56後半まで、ユーロ円は169円から167円前半まで下落する。スイスフランも下落。

ISM非製造業の指数は、予想・50をともに下回る。価格指数は上昇、雇用指数は低下。

ニューヨーク株式市場などは、短縮取引でした。

WTI原油は、145.85$まで上昇し高値を更新、終値でも高値を更新する。

金は、950.00$まで上昇後下落。

NYダウは、3連休前のショートカバーもあってか上昇。

ドル円は、106円後半まで上昇。

スイスフラン円105円、AUD/NZD1.27。

トリシエECB総裁は、景気・為替などに配慮しているんだろうかと思った。

株安・債権高・円高・ドル安、NYダウ11,500$われ、WTI原油高値更新 一時140$、金上昇、ゴールドマンサックスレポートから1週間。

トリシエECB総裁・7月小幅利上げの可能性、ECB政策金利4.00％据え置き、BOE5.00％据え置き、RBNZ8.25％据え置き・年内利下げの可能性、ドル円106円、ユーロ円165円のせ、AUD/NZD 1.25、ユーロ高・円安・債権安から4週間。

ドル人民元7.00われ、シンガポールドル バンド引き上げ、見解は前回と変わらずとしながらも、為替に関しては遺憾、ユーロポンドも歓迎できないというトリシエ総裁会見から12週間。

ドル円1995年11月以来12年4ヶ月ぶり100円われ、金1000$、ユーロドル1.56、ドルスイスフラン1.01、WTI原油111$、上海総合株価指数4000われから16週間。

BOEが政策金利を5.75％へ引き上げてから52週間。

米10年債利回りが5％をこえ、過去3年で最大の上昇率となってから56週間。

WTI原油一時50$われから76週間。

NYダウがザラ場で2000年1月14日の終値11722.98を上回ってから92週間。

ユーロ円167円、ドル人民元7.60われ、アメリカ短縮取引から1年。

ユーロドル1.28、ユーロ円147円から2年。

7/5訂正。