2008年9月　リーマンブラザーズ破綻、AIG融資、金融安定化法案否決NYダウ777ドル安、RBA政策金利0.25％引下げ7.00％、RBNZ 0.50％引下げ7.50％、FOMC2.00％据え置き、WTI原油90.51ドル、VIX指数48.40、ユーロ円150円われ

円急騰、ドル上昇、RBA政策金利0.25％引き下げ7.00％、WTI原油一時105.13ドル、米8月失業率6.1％の1週目。

早朝から円が買われポンドが売られて、窓をあけての9月入りとなる。

ダーリング財務相の英経済は過去60年で最悪の事態に直面しているなどの発言もあり、ポンドドルは、2006年4月以来の1.80われ、ユーロポンドは4月の高値を更新し0.81のせ、ポンド円195円われ、ポンドスイスフラン1.98われとなる。

ユーロ円158円われ、豪ドル円92円われ、などとなる。

福田首相辞任のニュースが入った時は、少し円売りとなった模様。

RBAは、6年9ヶ月ぶりに利下げを実施、0.25％引き下げて7.00％とする。声明では、特に次回しっかり利下げを示唆するようなものがなかったような感じで、一旦豪ドルは買い戻されるものの、その後下落する。

WTI原油は、グスタフの勢いが弱まり石油精製施設も再開予定ということもあってか、急落。一時105.46ドルまで下落。それとともにドル買いとなった模様で、その後ユーロドルは1.45われ、ポンドドルは1.78われ、ドルスイスフランは1.11のせとなる。金も一時800ドルをわれていた。

豪ドル・ドルも0.83われ、豪ドル円90円われ、ユーロ豪ドルは1.75付近となる。

ISM製造業景況指数は、6・7月と50を上回っていたが、今月分は49.9と下回る。

ニュージーランドドル・ドルは、0.68われ、ニュージーランドドル円は、昨年8月の安値を更新し74円われとなる。

BOCの声明では、特に利下げを示唆するようなものはなかったためか、カナダドルが急騰する。

ローゼングレン・ボストン地区連銀総裁 ： 失業率は上昇し6％を上回る可能性。

ベージュブックは、あまり影響がなかった模様。内容は、芳しくないものだった。

ポンド円は、3月の安値を更新し、2005年1月以来の水準の一時192円われとなる。

ECBの見通しは、6月時点と比べ、GDPは下方修正・インフレは上方修正となった。

トリシエECB総裁は、no bias で、前回ECB理事会と同じスタンスというような感じだった。

ユンカー・ユーログループ議長の・ユーロドルの1.44ドル、1.60ドルよりも経済ファンダメンタルズをより良く反映・ユーロはドルや他通貨に対し依然として実質的に過大評価、などの発言もあり、ユーロ売りとなる。

ECBの来年2月から資産担保証券(ABS)のヘアカット引き上げ適用も、円買いに寄与していた模様。

ADP雇用統計は予想を下回り、ISM非製造業景況指数は50を上回ったものの、雇用指数は下げる。

ユーロ円153円前半、ポンド円189円前半、豪ドル円88円付近、ニュージーランドドル円71円後半、カナダドル円100円付近、スイスフラン円96円半ば、などとなる。

ユーロドル1.43前半、ポンドドルは、1.76前半、ドル円107円われ、ユーロスイスフラン1.59われ。など。

ユーロドルは、2006年からのトレンドラインを下回る。

金曜朝方は、証拠金業者のロスカットもあり、ややセリングクライマックスのような雰囲気もあったような感じだった。

午前の下落では、ユーロ円は昨年8月以来の150円半ば、ポンド円は2003年12月以来の186円前半、豪ドル円は2006年7月以来の85円後半、ニュージーランドドル円も2006年7月以来の69円後半、カナダドル円は98円後半、スイスフラン円は95円手前、などなる。

また、ユーロドルは1.42付近、ポンドドルは1.75前半、ドル円は105円後半、豪ドル・ドルは0.81付近、ニュージーランドドル・ドルは0.66われ、などとなる。

そこからドル円・クロス円は、大きくショートカバーとなる

カナダの雇用統計は予想を上回り、また雇用ネット変化率は3ヶ月ぶりに増加となった。

アメリカの雇用統計は、失業率は6.1％と大きく上昇、非農業部門雇用者数も予想を下回る。

米雇用統計をうけて、直後はドル売り、そして円買いとなる。ドル円は105円半ば、豪ドル円は85円付近、豪ドル・ドルは0.80前半まで下落。ユーロ豪ドルは、1.77付近まで上昇していた。

その後ショートカバーで大きく戻す。日銀のレートチェック(？)といううわさもあった模様。

WTI原油は、一時105.13ドルまで下落、106.23ドルでひける。

NYダウは、雇用統計をうけて下げて始まったが、WTI原油の下落や前日の下落もあってか、プラスで引ける。

米債券も買われたが、財務省がGSEへ公的資金注入などの計画を準備などの報道で売られた模様。

マーケットは、値が軽くとんでいたようで、乱高下の展開となる。円とスイスフランは、安値引けとなる。

ファニーメイ・フレディマック政府管理下・公的資金投入へ、リーマンブラザーズ動向、RBNZ政策金利0.50％引き下げ7.50％、ユーロドル1.39、ユーロ円148円、WTI原油99.99ドル2週目。

月曜のマーケットが始まる前に、ファニーメイとフレディマックを政府管理下に置くと発表。両社で2000億ドルまで公的資金を注入する計画。

先週急落したクロス円は、早朝から大きく上昇し窓をあけて始まる。ユーロ円157円付近、ポンド円195円台、ドル円109円など、大きく円売り･ドル売りとなる。

日経平均は400円をこえる上げ幅など、株式も大きく上昇する。上海総合株価指数は下落していた。

ロンドン時間からは、巻き戻され円買い･ドル買いとなり、東京時間の上昇を取り戻す。

ニューヨーク時間は、リーマンブラザーズの損失拡大観測や、ユナイテッド航空の破綻観測(誤報だった)もあってか、円買いとなる。ユーロ円は高値から5円、ポンド円は7円下落し、窓をうめる。

NYダウは大幅上昇となるが、やや上値の重い展開のような感じだった。債券市場は、大きく売られた後買い戻される大きな動きだった模様。

スイスフラン円、昨年8月以来の95円われ。AUD/NZDは、1.20付近まで下落。

ドル円は106円台まで下落。クロス円は、上下したけれども、下落。

韓国産業銀行との出資交渉が難航しているとの報道で、リーマンブラザーズの株価が4割越えの下落、AIGの大幅安などもあり、NYダウは、前日の大幅上昇を取り戻す。債券利回りも低下。

豪ドル･ドル、0.80われ。

東京時間は、韓国メディアの韓国産業銀行とリーマンブラザーズの報道で円が売られた場面があったようだけれども、その後の報道で下落するなど振幅のある展開になっていた模様。

欧州委員会の経済見通しの下方修正や、ドイツ・スペイン・イギリスの景気後退の可能性、などもあり、ユーロやポンドが売られる。

18日に予定されていたものが前倒しとなったリーマンブラザーズの決算は、予想を下回ったことや具体的な増資に関するものがなかったこともあり、直後は円買いとなるが、戻していた。

ユーロ円は150円前半まで下落、ユーロドルも約1年ぶりの1.40われ、ユーロカナダドル1.50われ。

RBNZは、政策金利を0.50％引き下げて7.50％とし、ややサプライズのような感じで、ニュージーランドドルは下落する。

今後の利下げはインフレ・ニュージーランドドルの動向次第としながらも、見通しは更に利下げという感じです。

ユーロ円は、昨年8月以来の150円われとなる。

ユーロ円は2006年8月以来の147円半ば、ポンド円は2003年12月以来の186円われ、豪ドル円は2006年6月以来の84円前半、ニュージーランドドル円は2006年5月以来の68円半ば、スイスフラン円は昨年8月以来の93円前半、となる。

ユーロドルは約1年ぶりの1.38後半、ドルスイスフランは昨年12月以来の1.14前半、豪ドル・ドルは昨年8月以来の0.79付近、ニュージーランドドル・ドルは2006年9月以来の0.64前半、ドル・カナダドルは昨年8月以来の1.08前半、などとなる。ドル円は106円手前まで下落。

リーマンブラザーズの買収観測、ゴールドマンサックスの否定や、FRB緊急利下げのうわさ(？)などがあった模様。

木曜引け際、WSJのバンク・オブ・アメリカがリーマンブラザーズ買収で協議中との報道で、NYダウは上昇、円売り・ドル売りでやや戻す展開となる。

WTI原油は一時100.10ドルまで下落、金は750ドルわれとなる。

ワシントンポスト紙の、来週アジア市場オープン前に、FRBと財務省がリーマンブラザーズに関する発表をするのでは、という報道もあり、ドルと円はさらに売り戻される展開となる。

19時にリーマンブラザーズの件に関する発表があるのではといううわさがあったようだけれども、なかった。

米8月小売売上高、生産者物価指数とも予想を下回る結果となった。ミシガン大消費者信頼感指数は、予想を大きく上回り円は売られていた模様。

FT紙による、バンク・オブ・アメリカ、JCフラワーズ、中国投資有限公司は、リーマン・ブラザースの共同買収の可能性を検討、という報道もありました。

ポールソン財務長官が、リーマンブラザーズには公的資金を注入しないと発言した、ということでドル売りとなる場面もあった模様。

WTI原油は、一時100ドルをわれ、99.99ドルまで下落、101.18ドルで引ける。

ポンド円は193円後半と約6円上昇、ユーロ円は153円台半ばと約4円上昇、豪ドル円88円後半など、大きく円は売り戻される。また、ユーロドルは1.42前半、ポンドドルは1.79後半、豪ドル・ドル0.82前半など、ドルも大きく売り戻される。ドル円は108円手前まで上昇。

リーマンブラザーズ破綻、AIG融資、財務省 RTC(整理信託公社)設立検討、日米欧6中銀ドル資金供給、MMF保証、FOMC政策金利2.00％据え置き、株安・株高、債権高・債権安、ポンド円185円、豪ドル円82円、WTI原油90.51ドル、金急騰926ドルの3週目。

リーマンブラザーズ破綻、バンクオブアメリカはメリルリンチを買収で始まった週。

AIGがFRBに対して400億ドルのつなぎ融資を求めている、という報道。

中国は、政策金利を約6年半ぶりに引き下げる。

NYダウは、500ドル越えの下落、過去6番目の下げ幅で、11,000ドルわれとなる。ブラックマンデー時は508ドルの下げ幅だった。下落率は、同時多発テロ直後以来となる。終値では、7月を更新し、2年2ヶ月ぶりの水準で引ける。

米債券利回りも、急低下する。米2年債利回りは2％われ。FFレートは、一時6％まで上昇後、0.5％まで下落していた模様。

欧米大手10行が流動性対策のため700億ドルのファンドを設立する模様。

前日のリーマン破綻・NYダウ下落やAIGの格下げなどをうけて、日経平均株価は600円を越える下げ、今年5番目の下げ幅となる。ベアースターンズ時の3月の安値を更新し、2005年7月以来の水準まで下落する。

ドル円は104円われ、ユーロ円は2006年8月以来の147円付近、ポンド円は2003年11月以来の185円われ、豪ドル円は2005年6月以来の81円前半、などとなる。

CNBCがAIGが政府資金で救済される可能性あると報じたことで、円売りとなる場面があった。

先週までFOMCは政策金利は据え置きが大勢だったけれども、今週のリーマン破綻で利下げ観測が大きくなり一部0.50％などもあったが、結果2.00％で据え置きとなる。

WTI原油は、一時90.51ドルまで下落。上海総合株価指数は2,000われ、DAXは6,000われ(終値)、FT100は一時5,000われ。

FOMC声明 ： 成長、インフレ双方のリスクに重大な懸念。

FOMC後は、円が買われ株式も売られたが、その後FRBがAIGへの支援を再検討し融資を行なう可能性という報道で、円は売られ株式も上昇した模様。

NYタイムズ紙 ： AIGは資金調達のメドがつかなければ17日にも破産法適用申請の可能性。

FRBがAIGに850億ドル融資し約80％の株式を取得へ、という報道で少し安堵してか、円売りとなっていた様子。

HBOS株の下落などもあってか、ポンドが売られる場面があったようだけれども、ロイズTSBとHBOSが合併を協議中との報道。

NYダウは、AIGへの融資などもあったが、一時10,600ドルわれまで下落し、安値引けとなる。2005年11月以来の水準となる。

金は、70ドル約9％の大幅上昇となり、850ドル台で引け、とても長い陽線となる。前日90ドル台まで下落したWTI原油は、97ドル台まで上昇する。

SECによる全銘柄の空売り規制、S&Pが米国のAAA格付け見通しにいくらか懸念、財務省が米国債を臨時に発行する制度をとる、など。

ユーロ豪ドル、1.82のせ。

日経平均は、一時約11,300円まで下落。

ロイズTSBは、HBOSを122億ポンドで買収することに合意。

夕方、最近のドルの調達金利が急騰していることをうけて、日銀・ECB・BOE・SNB・BOC・FRBの6中銀が協調して最大1800億ドルの資金供給をすると発表し、円が売られドルが買われる場面があった。ドル円は、105円半ばまで上昇したものの戻す。ECBとSNBとの間ではあったけれども、日銀・BOE・BOCも加わる。日銀がドルを供給するのは、初めてになるそうです。

SECによる空売り規制検討に続き、中国も株式を買う時の印紙税を免除。

米パトナム・インベストメンツが解約圧力で150億ドル規模のマネー・マーケット・ファンド(MMF)を閉鎖との報道でカストディアン大手の株価が下落、ドル売りとなる場面があり、ドル円は104円付近まで下落。その後、カストディアンの大手は市場の懸念を否定したことで落ち着いた模様。

木曜NY終盤、米財務省がRTC(整理信託公社)のような不良債権処理機関の設立を検討との報道で、10,400ドル台まで下げていたNYダウは大幅上昇、ドルも買われる。

イギリスのFSA(金融サービス機構)が来年1月16日まで金融株の空売り禁止発表。

金は、前日に続き急騰し、一時926.0ドルまで急騰し、897.0ドルで引ける。前日の安値から約150ドルほど動いていた。

日経平均も大幅高、株式市場は大きく上昇する。上海総合株価指数など9％以上の上昇となる。FT100は、1984年指数算出開始以来の上昇幅・率だったようです。

SECによる金融株空売り一時的禁止、財務省によるマネーマーケットファンド(MMF)の払い戻し保証、などもあり、NYダウは前日に続き大幅上昇となる。米債券利回りも急騰する。

ユーロ円は155円台、ポンド円は197円、豪ドル円は89円台、カナダドル円102円台、ドル円108円など、円は大きく売られる。

豪ドル・ドルは0.83台、ポンドドルは1.83台、ドル・カナダドルは1.04台、などドルも売られる。

WTI原油は一時105.25ドルまで上昇、金は一時820ドル台まで下落となる。

金融安定化策審議、ポールソン財務長官・バーナンキFRB議長 議会証言、貯蓄金融機関(S&L)最大手ワシントンミューチュアル破綻、JPモルガンが買収、WTI原油10月限130.00ドルの4週目。

米財務省 ： 2年間で最大7000億ドルの米金融機関の不良資産を公的資金で買い取り(週末)。

ファニーメイ･フレディマックの先々週、リーマンブラザーズ・AIG融資の先週に比べると、落ち着いた感じで始まる。

ニューヨーク時間、WTI原油の急騰・NYダウ下落もあってか、ドル安が大きく進む。ユーロドルは1.48後半、ポンドドルは1.86前半、ドルスイスフランは1.07われ、豪ドル・ドルは0.85前半、などドルは売られる。ユーロ円は156円後半、豪ドル円は90円前半、などとなる。

WTI原油10月限は、一時130.00ドルまで急騰。上げ幅は1983年取引開始以来最大となる。終値は、120.92ドル。ちょっと目を疑った。ただ11月限は、高値110.45ドル、終値109.97ドルだった。

金も大幅上昇、終値でも900ドル台にのせる。

ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーの銀行持ち株会社への移行。三菱UFJはモルガンスタンレー出資、野村ホールディングスはリーマンブラザーズのアジア太平洋部門の買収合意。

上院銀行住宅都市委員会でのバーナンキFRB議長の議会証言での質疑応答では、・金融安定化策がなければ、雇用はさらに失われ、GDPはさらに縮小、住宅の差し押さえは一段と増加する・財務省は不良債権を投売り価格ではなく、償還期限と想定しての満期保有価格で買い取るべき、というものでした。

ドッド上院銀行委員長の現時点ではこの金融安定化策は受け入れ難いとの発言や、週末までに議会に認められるかどうかがわからないこともあってか、NYダウは続落となる。

朝方、バークシャー・ハザウェイがゴールドマンサックスに50億ドルの出資との報道で、NYダウ先物が上昇していた模様。

IFOの数値は、2005年5月以来の水準でした。中古住宅販売件数は、予想を下回り価格も下落。

バーナンキさんの上下両院合同経済委員会での議会証言は、・下半期のGDPは潜在的成長率をかなり下回る可能性・議会の行動なければ経済は非常に深刻な状態に陥るだろう、・法案に詳細を詰め込みすぎると柔軟性を阻害する恐れがあり危険、などでした。ポールソン財務長官は金融安定化策への詳細には踏み込ま(め)なかった模様です。でも前日の証言の時よりは批判的な意見も少なかったようです。

麻生新内閣発足。

日本の8月の貿易収支は、3240億円の赤字となる。これは、1月を除くと1982年11月以来26年ぶりだそうです。

8月耐久財受注は予想を下回り、新規失業保険申請件数もハリケーンの影響もあり49.3万件と大幅増で2001年9月(同時多発テロ後)以来の水準となり、ドル売りとなっていた。8月新築住宅販売件数も予想を下回り、1991年1月以来の水準となる。

金融安定化策の議会での可決の可能性が高まっているとして、株高・ドル高となる。

ドッド上院議員が、米民主、共和両党、金融安定化法案に原則合意、との報で、ドル高がさらに進む場面があった。でも、まだゴタゴタしているような感じで、やや戻す展開となる。

ユーロドルは1.45後半、ポンドドルは1.83付近、ドル円は107円タッチまで、ドルは上昇。

アメリカの経済指標は予想を大きく下回っていたけれども、金融安定化策に焦点が当たっていた様子でした。

米貯蓄金融機関(S&L)最大手のワシントン・ミューチュアルが破綻、JPモルガンに買収される。今年13番目の銀行破綻となる。規模も最大。金融安定化策の審議が難航しているゴタゴタの中で、少しあっさり通過してしまったような感じもしました。

欧州の銀行フォルティスが、当局や中銀と連絡を取っている、ということも注目されていた模様。

金融安定化策は、決着せずに、週末へ持ち越しとなりました。

金融安定化法案否決、NYダウ777ドル安の過去最大下げ幅だった5週目。

週末の、金曜注目されていたフォルティスへの資金投入、ブラッドフォード＆ビングレーの一時国有化報道などあり、ユーロやポンドなど売られて始まる。

アイスランド政府がグリトニル銀行株75％を取得し国有化、ドイツ政府が独ハイポリアルエステートにドイツ民間銀行団と共同で最大350億ユーロの融資、などありました。欧州に飛び火という見出しがよく目に付きました。

シティグループのワコビア買収も円買いに寄与していた模様。

FRBは、主要中銀とのドルの枠を拡大、白川日銀総裁も日付が変わる頃に会見をする。

下院本会議では可決するだろうと思われていた金融安定化法案は、否決される事態となる。

NYダウは急落、777ドル安となり過去最大の下げ幅となる。年初来安値を更新し、約3年ぶりの水準、安値引けとなる。ナスダックは2000われ。S&P500も1100手前まで下落。ドイツDAX、イギリスFT100も安値を更新する。VIX指数は、一時48.40まで上昇していた。

ドル円は104円付近まで下落。豪ドル円が、88円後半から83円前半まで下落していた。ユーロ円も5円、ポンド円も7円の下落となる。

WTI原油も、終値で先週末から10ドル以上の大幅下落となる。約17年ぶりの下げ幅だそうです。

株安・債権高・円高。

第2四半期末。

東京午前は、前日の流れを引き継ぎ円買いとなる。ドル円は103円半ば、ユーロ円は148円台、ポンド円は186円台となる。

日本の8月失業率は上昇、鉱工業生産は予想を下回っていた。

デクシアへ64億ユーロの資金注入ということでユーロ圏への懸念もあってか、ユーロ売りが目立っていた。

S&Pケースシラー住宅価格はまた過去最大の下落率だったけれども、消費者信頼感指数、シカゴPMIは予想を上回っていた。

四半期末ということもあってか、ロンドン仲値へむけてのドル上昇の勢いがとても大きなものだった。NYダウの上昇も寄与していた模様。

ユーロドルは1.40手前、ポンドドルは1.78半ば、ドルスイスフランは1.12半ば、ドル円は106円のせ、などとなっていました。

前日過去最大の下げ幅となったNYダウは、金融安定化法案は否決されたものの楽観的に早期成立の見通しもあり、また米財務会計審議会(FASB)とSECが時価会計を少し緩める可能性ということもあり、過去3番目の上げ幅となりました。前日の下げ幅の6割戻しています。債券利回りも上昇。

株高・債権安・ドル高。WTI原油は上昇、金は下落となる。

今月は先月の流れを引き継いで円買い・ドル買いのあと、円売り・ドル売りで戻し、再度円買い・ドル買いとなりました。

RBAは政策金利を0.25％引下げ7.00％、RBNZは0.50％引き下げ7.50％とする。FOMCでは2.00％で据え置き。

ファニーメイ・フレディマックは政府管理下に置かれ公的資金を投じることになる。

WTI原油は、100ドルをわれ90ドル台まで下落する。

リーマンブラザーズは、バンクオブアメリカなどに買収されるかどうかといったところでしたが、週明け破綻となる。バンクオブアメリカはメリルリンチを買収する。

破綻しそうだったAIGは、FRBから850億ドルの融資を受けることになる。

そして米財務省は、不良債権処理機関の設立を検討、金融安定化法案へと続く。

ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは、銀行持ち株会社への移行。

米貯蓄金融機関(S&L)最大手のワシントン・ミューチュアルが破綻、JPモルガンに買収される。

そして下院で金融安定化法案がサプライズの否決になり、NYダウは777ドル安の過去最大の下落幅となる。

欧州の金融機関も資金繰りが悪化が表面化するところが出てきて、ヨーロッパにも飛び火という見出しが出ていました。

三菱UFJはモルガンスタンレー出資、野村ホールディングスはリーマンブラザーズのアジア太平洋部門の買収合意などもありました。

ユーロドルは1.38後半まで下落、2006年からのトレンドラインを下にぬけ、2002年からのトレンドライン付近まで下落する。

2004年の1.36から2005年の1.16まで約15％の下落でしたが、それを今回1.60にあてはめるとちょうど2004年の1.36後半水準でした。

ユーロ円は昨年8月の安値を下にぬけて147円付近まで下落、終値でも150円をわれて、大きな陰線が2本並ぶ。

ドル円も109円から103円半ばの幅があったけれども、小動きにも見えてしまう。

ユーロ円、豪ドル円は昨年8月の安値を下回る。ポンド円は185円われまで下落。

先月大きな陰線だったポンドドルは、1.74台まで下落する。

福田首相辞任と麻生新内閣発足。

NYダウは7月安値を更新し10,300ドル台まで下落、日経平均も3月安値を更新する。各国株価指数も下落。

金は739ドルまで下落した後、戻す。米10年債利回りも下落したが戻す。

大きなニュースが常にあったような気がした。

ページが長すぎる。